بررسی تأثیر توسعه‌ی مالی و چرخههای تجاری بر ریسک اعتباری بانکی ایران | ||
| فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران | ||
| مقاله 4، دوره 7، شماره 26، مرداد 1397، صفحه 71-87 اصل مقاله (724.43 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22084/aes.2018.14179.2498 | ||
| نویسندگان | ||
| منصور زراءنژاد* 1؛ مسعود خداپناه2؛ نیلوفر خدیوی3 | ||
| 1استاد گروه اقتصاد دانشگاه شهید چمران اهواز | ||
| 2استادیار گروه اقتصاد دانشگاه شهید چمران اهواز | ||
| 3دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد دانشگاه شهید چمران | ||
| چکیده | ||
| بانکداری نقش مهمی در اقتصاد هر کشور دارد. موفقیت اقتصاد به عملکرد سالم و مؤثر نظام بانکی مرتبط است. بانکها به‌عنوان نهادهای مالی نقش واسطهگری مالی را به‌عهده‌دارند. پس‌انداز، سرمایه‌گذاری، تولید، اشتغال، و رشد در اقتصاد ملی تحت تأثیر تصمیمات، عملیات بانکها است. اعطای وام یکی از فعالیت‌های اصلی اکثر بانکها است و این فعالیت از ریسک تأثیر می‌پذیرد. تغییر در شرایط اقتصادی بر ریسک بانکی اثر میگذارد. ممکن است وضعیت اعتباری یک گیرنده‌ی وام به مرور زمان و در اثر عوامل مختلف، تضعیف شود. چرخههای تجاری و توسعه‌ی مالی از عواملی هستند که ریسک اعتباری بانکها را تحت تأثیر قرار میدهند. از این‌رو، هدف این مقاله بررسی تأثیر توسعه‌ی مالی و سیکلهای تجاری بر ریسک اعتباری بانکها در ایران است. نمونه مورد بررسی منتخبی از 17 بانک ایرانی طی دوره‌ی زمانی 9۴-1384 و مدل تحقیق مدل تعدیل‌یافته ویثِسنتای و تانگورای (2016) است. روش تجزیه‌وتحلیل داده‌ها روش اقتصادسنجی داده‌های ترکیبی است و نرم‌افزار مورد استفاده ایویوز است. نتایج این تحقیق نشان داد که توسعه‌ی مالی، چرخههای تجاری و نسبت نقدینگی اثر منفی بر ریسک اعتباری بانکی دارد؛ حال آن‌که متغیرهای درجه باز بودن تجاری و اهرم مالی اثر مثبت بر ریسک اعتباری بانکی دارند. با توجه به نتایج به‌دست آمده، کنترل عوامل تأثیرگذار بر ریسک اعتباری بانکی به‌منظور جلوگیری از بروز بحران بانکی و ثبات نظام بانکی توصیه می‌شود. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ریسک اعتباری؛ توسعه‌ی مالی؛ چرخههای تجاری؛ پانل دیتا | ||
| مراجع | ||
|
امامی، کریم و محرابیان، آزاده (1389). «تأثیر نوسانهای چرخه های تجاری بر رشد اقتصادی در ایران»، پژوهشنامه اقتصادی، شماره 10: 86-59. جلایی، عبدالمجید؛ جعفری، محسن و جعفری، سعید (1393). «بررسی تأثیر توسعه مالی بر فرآیند جهانی شدن در اقتصاد ایران»، فصلنامه علمی- پژوهشی مطالعات اقتصادیِ کاربردی ایران، 3(9): 93-75. خوشسیما، رضا و شهیکیتاش، محمدنبی (1391). «تأثیر ریسک های اعتباری، عملیاتی و نقدینگی بر کارایی نظام بانکی ایران»، فصلنامه علمی- پژوهشی برنامهریزی و بودجه، 17(4): 94-69. شاهچراغ، مهشید؛ حسنزاده، علی و میرهاشمی، سیمین السادات. (1393). «تأثیر چرخه های تجاری بر سرمایه پشتیبان در نظام بانکی ایران»، فصلنامه پژوهش های پولی-بانکی، سال هفتم، شماره ۲۱: 423-407. ﺻﻴﺎدزاده، ﻋﻠﻲ و آﻟﻦ، جمال دﻳﻜﺎﻟﻪ (1387). «ﺑﺮرﺳﻲ وﻳﮋگیهای ادوار ﺗﺠﺎری دراﻗﺘﺼﺎد اﻳﺮان در دوره 1338-1385»، ﻓﺼﻠﻨﺎﻣﻪ ﭘﮋوﻫشها و ﺳﻴﺎستهای اﻗﺘﺼﺎدی، ﺳﺎلﺷﺎﻧﺰدﻫﻢ، ﺷﻤﺎره 46 : 82-63. مهرارا، محسن و مهرانفر، مهدی. (1392). «عملکرد بانکی و عوامل کلان اقتصادی در مدیریت ریسک». فصلنامه مدل سازی اقتصادی، سال هفتم، شماره یک (پیاپی 21): 37-21. نورانی، محمدرضا؛ امیری، حسین و مجمدیان، عادل. (1391). «رابطه علیت بین سرمایه بانک و سودآوری؛ با تاکید بر جنبه نظارتی ساختار سرمایه». فصلنامه علمی پژوهشی، سال دوم، شماره ششم، صص: 44-11. نیلی، فرهاد؛ شاهچرا، مهشید و طاهری، ماندانا (1394). «بررسی تعین خلق نقدینگی و نقش واسطهگری مالی بانکها در ایران». فصلنامه روند، شماره 7: 50-13. یوسفیپور، رویا (1389). «ﺑﺮرﺳﯽ ﺗﺠﺮﺑﯽ ﺗﺎﺛﯿﺮ ﺳﻄﺢ ﺗﻮﺳﻌﻪ ﻣﺎﻟﯽ ﺑﺮ رﺷﺪ اﻗﺘﺼﺎدی». ﻣﺠﻠﻪ ﻣﻄﺎﻟﻌﺎت ﻣﺎﻟﯽ، ﺷﻤﺎره ﭘﻨﺠﻢ: 52-33. Acharya, V. and Naqvi, H. (2012). “The Seeds of a Crisis: A Theory of Bank liquidity and Risk Taking over the Business Cycle”. Journal of Financial Economics, 106: 349-366.
Adesina, K. S. and Mwamba, J. M. (2016). “Do Basel III Higher Common Equity Capital Requirements Matter for Bank Risk-taking Behaviour? Lessons from South Africa”. Aferican Developmnet Review, 28(3): 319-331.
Adrian, T. and Shin, H.S. (2010). “Liquidity and Leverage”. Journal of Financial Intermediation, 19(3): 418-437.
Awojobi, O. (2011). “Analysing Risk Management in Banks: Evidence of Bank Efficiency and Macroeconomic Impact “. Journal of Money, Investment and Banking, 22: 162-147.
Baltagi, B.H.; Demetriades, P.O. and Law, S.H. (2009). “Financial Development and Openness: Evidence from Panel Data”. Journal of Development Economics, 89(2): 285-296.
Bikker, J. and Metzemakers, P. (2005). “Bank Provisioning Behaviour and Procyclicality”. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 15: 141-157.
Black, F. and Cox, J.C. (1976). “Valuing Corporate Securities: Some Effects of Bond Indenture Provisions”. Journal of Finance, 31(1): 351-367.
Branco, T.A.P. (2015). Macro Determinants of Nonperforming Loans in Portugal. (Doctoral Dissertation, NOVA-School of Business and Economics).
Carvalloa, O.; Kasmanb, A. and Busun, S.K. )2015(. “The Latin American Bank Capital Buffers and Business Cycle: Are They Pro-Cyclical?”, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 36: 148-160.
Castro, V. (2013). “Macroeconomic Determinants of the Credit risk in the Banking System: The Case of the GIPSI”. Economic Modelling, 31: 672-683.
Chaibi, H. and Ftiti, Z. (2015). “Credit Risk Determinants: Evidence from a Cross-Country Study”. Research in International Business and Finance, 33: 1-16.
Chava, S. and Purnanandam, A. (2011). “The Effect of Banking Crisis on Bank-Dependent Borrowers”. Journal of Financial Economics, 99: 116-135.
Chinn, M.D. and Ito, H. (2006). “What matters for financial Development? Capital Controls, Institutions, and Interactions”. Journal of Development Economics, 81(1): 163-92.
Claessens, S.; Dell’Ariccia, G.; Igan, D. and Laeven, L. (2010). “Cross-country Experiences and Policy Implications from the Global Financial Crisis”. Economic Policy, 25(62): 267-293.
Claessens, S.; Kose, M. A. and Terrones, M. E. (2012). “How Do Business and Financial Cycles Interact?”. Journal of International Economics, 87(1): 178-190.
Coricelli, F. and Roland, I. (2008). Finance and Growth: When Does Credit Really Matter?, CEPR Discussion Papers, No. 6885.
Demirgüç-Kunt, A. and Detragiache, E. (2000). “Monitoring Banking Sector Fragility: A Multivariate Logit Approach”. World Bank Economic Review, Volume 14, Issuue 2: 287-307.
Demirguc-Kunt, A. and Levine, R. (1995). “Stock Market Development and Financial Intermediaries: Stylized Facts”. World Bank Economic Review, Volume 10, Issuue 2: 223-239.
Dimond, D. (1991). “Monitoring and Reputation: The Choice between Bank Loans and Directly Placed Debt”. Journal of Political Economy, 99(4): 689-721.
Fischer, R. and Valenzuela, P. (2013). “Financial Openness, Market Structure and Private Credit: An Empirical Investigation”. Economic Letters, 121(3): 478-481.
Guiso, L.; Sapienza, P. and Zingales, L. (2004). “Does Local Financial Development Matter?” The Quarterly Journal of Economics, 19(3): 929-969.
Hackbarth, D.; Miao, J. and Morellec, E. (2006). “Capital Structure, Credit Risk and Macroeconomic Conditions”. Journal of Financial Economics. 82(3): 519-550.
Hassan, K.M. and Hussain, M.E. (2008). “Basel II and Bank Credit Risk: Evidence from the Emerging Markets”. Networks Financial Institute. Working Paper No. 2006-WP-10.
Hodrick, R.J. and Prescott, E.C. (1997). “Postwar US Business Cycle: An Empirical Investigation”. Journal of Money, Credit and Banking, 29(1): 1-16.
Busun, S.K. and Kasman, A. (2015). “A Note on Bank Capital Buffer, Portfolio Risk and Business Cycle”. Ege Academic Review, 15(1): 1-7.
Levine, R. (1997). “Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda”. Journal of Economic Literature, 35(2): 688-726.
Longstaff, F.A. and Schwartz, E.S. (1995). “A Simple Approach to Valuing Risky fixed and floating Rate Debt”. Journal of Finance, 50(3): 789-819.
Marcucci, J. and Quagliariello, M. (2009). “Asymmetric Effects of the Business Cycle on Bank Credit Risk”. Journal of Banking & Finance, Volume 33, Issue 9: 1624-1635.
McKinnon, R. (1973). Money and Capital in Economic Development. Washington, D.C: Brookings Institution.
Merton, R.C. (1995). “A Functional Perspective of Financial Intermediation”. Financial Management, 24(2): 23-41.
Miyajima, H. and Yafeh, Y. (2007). “Japan’s Banking Crisis: An Event-study Perspective”. Journal of Banking & Finance, 31(9): 2866-2885.
Saadaoui, Z. (2014). Business cycle, market power and bank behaviour in emerging countries. International Economics. 139: 109-132.
Shaw, E. (1973). Financial Deepening in Economic Development. New York: Oxford University Press.
Shim, J. (2013). “Bank Capital Buffer and Portfolio Risk: The Influence of Business Cycle and Revenue Diversification”. Journal of Banking and Finance, 37(3): 761-772.
Vithessonthi, C. (2014a). “The Effect of Financial Markets Development on Bank Risk: Evidence from Southeast Asian Countries”. International Review of Financial Analysis, 35: 249-260.
Vithessonthi, C. (2014b). “Financial Markets Development and Bank Risk: Experience from Thailand during 1990-2012”. Journal of Multinational Financial Management, 27: 67-88.
Vithessonthi, C. and Tongurai, J. (2016). “Financial Markets Development, Business Cycles, and Bank Risk in South America”. Research in International Business and Finance, 36: 472-484.
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,136 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,044 |
||