نقش بخش نامولد اقتصاد و بحران ارزی در ایجاد تورم | ||
فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران | ||
مقاله 3، دوره 13، شماره 52، اسفند 1403، صفحه 73-101 اصل مقاله (1.41 M) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22084/aes.2024.29432.3696 | ||
نویسندگان | ||
محمد مصطفی زاده1؛ پرویز داودی2؛ علی اکبر عرب مازار* 3؛ حسین صمصامی4 | ||
1دانشجوی دکتری گروه اقتصاد، دانشکدۀ اقتصاد و علوم سیاسی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران | ||
2استاد گروه اقتصاد، دانشکدۀ اقتصاد و علوم سیاسی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران | ||
3استاد گروه اقتصاد، دانشکدۀ اقتصاد و علوم سیاسی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران (نویسندۀ مسئول) | ||
4استادیار گروه اقتصاد، دانشکدۀ اقتصاد و علوم سیاسی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران | ||
چکیده | ||
تورم در چند دهۀ اخیر به یکی از موضوعات مهم در اقتصاد ایران تبدیل شده و این پرسش مطرح میشود که چه عاملی موجب تداوم در بالا بودن قیمتها شده است. پژوهش حاضر با نگاهی متفاوت به عوامل تشکیلدهندۀ تورم، موضوع بخش نامولد اقتصاد و بحران ارزی و اثرگذاری آنها بر تورم در دورۀ 1401-1370 را مورد بررسی قرار داده است. در اینراستا، از روش اقتصادسنجی PCA برای ترکیب متغیرها، فیلتر هودریک پرسکات برای شناسایی بحران ارزی و روش ARDL برای برآورد مدلهای پژوهش استفاده شده است. با توجه به نتایج، سهم اقتصاد زیرزمینی از تولید ناخالص داخلی دارای اثر مثبت بر تورم بوده و با افزایش 1% آن، تورم 25/0 واحد افزایش پیدا میکند؛ همچنین افزایش یک واحدی سفتهبازی منجر به رشد 14% تورم میگردد. متغیر مربوط به بحران ارزی دارای بیشترین اثر نسبت به دیگر متغیرها بوده و ضریب 63/17 آن اثبات میکند وجود بحران ارزی در یکسال، موجب رشد بیش از 17 واحد تورم در ایران میگردد. نقدینگی نیز ازطرفی موجب افزایش قیمت دارایی شده و از طرفی دیگر، رشد آن رشد تورم را درپی دارد؛ لذا این نتیجه مطابق با نظر کسانی است که ادعا میکنند تورم یک پدیدۀ پولی است. از آنجا که عاملین بخش نامولد و بحران ارزی در ایران، بیشترین نقش در ایجاد تورم دارند؛ پیشنهاد میشود، مدیران کشور جهت کاهش تورم با ارائه بستههای سیاستی فعالیتهای غیررسمی را محدود کرده و از ایجاد بحران ارزی جلوگیری کنند. | ||
کلیدواژهها | ||
اقتصاد نامولد؛ بحران ارزی؛ تورم | ||
مراجع | ||
- ایزدخواستی، حجت؛ نگین تاجی، زریر؛ و نجفی، محمد مهدی، (1401). «بررسی عوامل اثرگذار بر تورم با تأکید بر اقتصاد دانشبنیان در کشورهای صادرکننده نفت». اقتصاد باثبات، 3(3): 71-50. https://doi.org/10.22111/sedj.2022.43997.1260
- بابائی، مجید؛ توکلیان، حسین؛ و شاکری، عباس. (1397). «پیشبینی نحوه اثرگذاری عوامل مؤثر بر تورم با استفاده از مدلهای میانگینگیری پویا». پژوهشنامۀ اقتصادی، 18(71): 311-261. https://doi.org/10.22054/joer.2018.9835
- تحصیلی، حسن، (1401). «اثرگذاری تکانه نرخ ارز بر تورم در اقتصاد ایران: کاربرد الگوی خود رگرسیون برداری آستانهای». پژوهشهای اقتصادی ایران، 91(27): 285-257. https://doi.org/10.22054/ijer.2022.56063.912
- حسینی، سید صفدر؛ و محتشمی، تکتم، (1387). «رابطه تورم و رشد نقدینگی در اقتصاد ایران؛ گسست یا پایداری؟». پژوهشهای اقتصادی، 8(3): 21-42. http://dorl.net/dor/20.1001.1.17356768.1387.8.3.7
- خضری، محسن؛ سحابی، بهرام؛ یاوری، کاظم؛ و حیدری، حسن، (1394). «اثر بازده بخش سوداگری بر تورم در اقتصاد ایران: مدل TVP-FAVAR». پژوهشنامۀ اقتصادی، 57(15): 228-193. https://joer.atu.ac.ir/article_1652.html
- دانش، حمیده؛ آرمن، سید عزیز؛ انواری، ابراهیم؛ و منصوری، امین، (1403). «بررسی رابطه بین متغیرهای کلان اقتصادی و نرخ تورم در ایران: کاربرد روش همدوسی موجک، موجک MODWT و علیت گرنجر». مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، 49(13): 40-9. https://dx.doi.org/10.22084/aes.2022.26524.3481
- زروکی، شهریار؛ نصرنژاد نشلی، سحر؛ و توسلینیا، علی، (1401). «تحلیل اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر اقتصاد زیرزمینی در ایران با تأکید بر ابزارهای سیاست مالی دولت». تحقیقات اقتصادی، 57(1): 123-85. https://doi.org/10.22059/jte.2022.346438.1008695
- سحابی، بهرام؛ سلیمانی، سیروس؛ خضری، سمیه؛ و خضری، محسن، (1392). «اثرات رشد نقدینگی بر تورم: مدلهای تغییر رژیم». راهبرد اقتصادی، 2(4): 121-146. https://econrahbord.csr.ir/article_103230.html
- شاکری، عباس؛ و باقرپوراسکویی، الناز، (1402). «بررسی ماهیت تورم در اقتصاد ایران: رویکرد همدوسی موجکی». پژوهشهای اقتصادی ایران، 28(94): 79-47. https://doi.org/10.22054/ijer.2022.63350.1036
- طاهریبازخانه، صالح، (1402). «تحلیل اثرگذاری نقدینگی و نرخ ارز بر تورم در حوزه زمان-فرکانس». سیاستگذاری اقتصادی، 29(15): 148-111. https://doi.org/10.22034/epj.2023.19642.2399
- عزیزنژاد، صمد؛ و کمیجانی، اکبر، (1396). «تغییرات نرخ ارز و اثر آن بر نوسانات متغیرهای منتخب اقتصاد کلان در ایران». پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، 17(1): 143-121. http://dorl.net/dor/20.1001.1.17356768.1396.17.1.4.4
- عمادزاده، مصطفی؛ صمدی، سعید؛ و حافظی، بهار، (1384). «بررسی عوامل (پولی و غیر پولی) مؤثر بر تورّم در ایران (1338-1382)». پژوهشنامه اقتصاد کلان، 5(19): 52-33. https://jes.journals.umz.ac.ir/article_136.html
- علوی، سید طالب، (1402). «بررسی منشأ نوسانات ارزی در کشورهای ایران، افغانستان، ترکیه و عراق، براساس نسلهای بحران ارزی و توصیههای سیاستی با رویکرد اقتصاد اسلامی». رسالۀ دکتری رشته علوم اقتصادی، مؤسسه آموزش عالی علوم انسانی اسلامی، جامعه المصطفی العالمیه، قم، ایران.
- غفاری، فرهاد؛ و نعیمپژوه، حامد، (1391). «بررسی آثار تکانههای داخلی و خارجی بر تورم در ایران». پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، 20(62): 142-117. http://qjerp.ir/article-1-391-fa.html
- فرخی بالاجاده، حشمتاله؛ خوچیانی، رامین؛ و آسایش، حمید، (1398). «بررسی رابطه پویایی رشد پول و تورم در ایران: یک تحلیل اکونوفیزیک از رابطه مقداری پول». نظریههای کاربردی اقتصاد، 6(2): 238-215. https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_8868.html
- کاکویی، نصیبه؛ و نقدی، یزدان، (1393). «رابطه پول و تورم در اقتصادی ایران: شواهدی براساس مدل P*». پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعۀ پایدار)، 14(2): 156-135. http://dorl.net/dor/20.1001.1.17356768.1393.14.2.6.7
- نوفرستی، محمد، (1378). ریشه واحد و همجمعی در اقتصادسنجی. تهران: انتشارات رسا.
- یزدانی، مهدی؛ و زارع قشلاقی، سمیه، (1395). «ارزیابی اثر تکانههای نرخ ارز بر تورم در اقتصاد ایران طی دورۀ فصلی 1391-1379». مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، 17(5): 197-171. https://doi.org/10.22084/aes.2016.1413
- Ahmad, F., (2015). “Determinants Of Savings Behavior in Pakistan: Long Run-Short Run Association And Causality”. Timisoara Journal of Economics and Business, 8(1): 103-136. https://doi.org/10.1515/tjeb-2015-0011.
- Alavi, S. T., (1402). “Investigating the Origin of Currency Fluctuations in Iran, Afghanistan, Turkey and Iraq, Based on Generations of Currency Crises and Policy Recommendations with an Islamic Economics Approach”. Doctoral Thesis in Economic Sciences, Institute of Higher Education in Islamic Humanities, Al-Mustafa Al-Alamiyah Society, Qom, Iran. (In Persian).
- Alves, W. L. & Ferreira, R. T., (2023). “Phillips Curve and the Exchange Rate PassThrough: A Time–Frequency Approach”. Empirical Economics, 64(5): 1-17. https://doi.org/10.1007/s00181-022-02317-2
- Ang, J., (2009). “Household saving behavior in an extended life cycle model: A comparative study of China and India”. Journal of Development Studies, 45(8): 1344-1359. https://doi.org/10.1080/00220380902935840
- Aziznejad S. & Komijani A., (2017). “The Effects of Exchange Rate Volatility on the Selected Macroeconomic Variables: Case Study of IRAN”. The Economic Research (Sustainable Growth and Development), 17 (1): 121-143. URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-18-6317-fa.html (In Persian). - Babaie, M., Tavakolian, H. & Shakeri, A., (2018). “Determinants of Inflation Forecast: A Dynamic Model Averaging Approach”. Economics Research, 18(71): 261-311. https://doi.org/10.22054/joer.2018.9835 (In Persian).
- Bekiros, S., Muzaffar, A. T., Uddin, G. S., & Vidal-García, J., (2017). “Money Supply and Inflation Dynamics in the Asia-Pacific Economies: A Time-Frequency Approach”. Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics, 21(3): 1-12. https://doi.org/10.1515/snde-2016-0051
- Byrne, J. P. & Davis, E. P., (2005). “Investment and uncertainty in the G7”. Review of World Economics, 141(1): 1-32. https://link.springer.com/article/10.1007/s10290-005-0013-0
- Chang, T., Jiang, C. & Li, X. L., (2015). “Money growth and inflation in China: New evidence from a wavelet analysis”. International Review of Economics & Finance, 35: 249-261. https://doi.org/10.1016/j.iref.2014.10.005
- Danesh, H., Arman, S. A., Anvari, E. & Mansouri, S. A., (2024). “A Study of Relation Between Macroeconomic Variables and Inflation Rate in Iran Using Wavelet Coherency, MODWT Wavelet and Granger Causality Method”. Journal of Applied Economics Studies in Iran, 13(49): 9-40. https://doi.org/10.22084/aes.2022.26524.3481 (In Persian).
- Elbahnasawy, N. G. & Ellis, M. A., (2022). “Inflation and the Structure of Economic and Political Systems”. Structural Change and Economic Dynamics, 60: 59–74. https://doi.org/10.1016/j.strueco.2021.11.006
- Emadzadeh, M., Samadi, S. & Hafezi, B., (2005). “Investigating the factors (monetary and non-monetary) affecting inflation in Iran”. Macroeconomics Research Letter, 5(19): 33-52. https://jes.journals.umz.ac.ir/article_136.html?lang=fa (In Persian).
- Farrokhi Balajadeh, H., Khochiani, R. & Asayesh, H., (2019). “Investigating the Dynamic Relationship between the Money Growth and Inflation in Iran: An Econophysics Analysis of Quantity Theory of Money”. Quarterly Journal of Applied Theories of Economics, 6(2): 215-238. https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_8868.html (In Persian).
- Friedman, M., (1995). The Role of Monetary Policy. In Essential Readings in Economics, London: Macmillan education. https://doi.org/10.1007/978-1-349-24002-9_11
- Ghafari, F. & Naemy Pajoh, H., (2012). “An Investigation into the Impacts of Internal and External Shocks on Inflation in Iran”. Journal of Economic Research and Policies, 20 (62): 117-142. URL: http://qjerp.ir/article-1-391-fa.html (In Persian).
- Gomme, P., (2015). “Measuring the welfare costs of inflation in a life-cycle model”. Journal of Economic Dynamics & Control, 57: 132-144. https://doi.org/10.1016/j.jedc.2015.06.002
- Habimana, O., (2016). “Oil price, exchange rate and consumer price comovement: A continuous-wavelet analysis”. MPRA Paper, 71886, University Library of Munich, Germany.
- Hodrick, R. J. & Prescott, E. C., (1997). “Postwar U.S, Business Cycles: An Empirical Investigation”. Journal of Money, Credit and Banking, 29(1): 1-16. http://www.jstor.org/stable/2953682?origin=JSTOR-pdf
- Hosseini, S. S. & Mohtashami. T., (2008). “The Relations of Money Growth and Inflation in Iran Economy; Interruption or Satiable?”. The Economic Research (Sustainable Growth and Development), 8 (3): 21-42 http://dorl.net/dor/20.1001.1.17356768.1387.8.3.7 (In Persian). - Inyiama, O. I. & Ekwe, M. C., (2014). “Exchange rate and inflationary rate: Do they interact? Evidence from Nigeria”. International journal of economics and finance, 6(3): 80-87. https://ccsenet.org/journal/index.php/ijef/article/view/34573
- Izadkhasti, H., Negintaji, Z. & Najafi, M. M., (2022). “Investigating the Factors Affecting on Inflation with Emphasis on Knowledge-based Economy in Oil Exporting Countries”. Stable Economy Journal, 3(3): 50-71. https://doi.org/10.22111/sedj.2022.43997.1260 ((In Persian).
- Kakoui, N. & Naghdi, Y., (2014). “The Relationship between Inflation and Money in Iran: Evidence from P* Model”. The Economic Research (Sustainable Growth and Development), 14 (2): 135-156. URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-18-9302-fa.html (In Persian).
- Khezri, M., Sahabi, B., Yavari, K. & Heydari, H., (2015). “Speculation Effects on Inflation in Iran Economy: TVP-FAVAR Model”. Economics Research, 15(57): 193-228. https://joer.atu.ac.ir/article_1652.html (In Persian).
- Lado, E. P. Z., (2015). “Test of relationship between exchange rate and inflation in South Sudan: Granger-Causality approach”. Economics, 4(2): 34-40. http://dx.doi.org/10.11648/j.eco.20150402.13
- Madesha, W., Chidoko, C. & Zivanomoyo, J., (2013). “Empirical test of the relationship between exchange rate and inflation in Zimbabwe”. Journal of economics and sustainable development, 4(1): 52-58. https://www.iiste.org/Journals/index.php/JEDS/article/view/4096
- Nelson, E., (2003). “The Future of Monetary Aggregates in Monetary Policy Analysis”. Journal of Monetary Economics, 50(5): 1029-1059. https://doi.org/10.1016/S0304-3932(03)00063-1
- Noferesti, M., (1999). Unit Root and Co-Integration in Econometrics. Tehran: Rasa Publications. (In Persian).
- Ozcan, K. M., Gunay, A. & Ertac, S., (2003). “Determinants of private savings behavior in Turkey”. Applied Economics, 35(12): 1405-1416. https://doi.org/10.1080/0003684032000100373
- Rua, A., (2012). “Money growth and inflation in the euro area: A time‐frequency view”. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 74(6): 875-885. https://doi.org/j.1468-0084.2011.00680.x
- Ryczkowski, M., (2021). “Money and Inflation in Inflation-Targeting Regimes–New Evidence from Time–Frequency Analysis”. Journal of Applied Economics, 24(1): 17-44. https://doi.org/10.1080/15140326.2020.1830461
- Sahabi, B., Soleimani, S., Khezri, S. & Khezri, M., (2013). “The Impact of Increase in Money Supply on Inflation in Iranian Economy: Regime-Change Models”. Economic Strategy, 2(4): 121-146. https://econrahbord.csr.ir/article_103230.html?lang=env (In Persian).
- Servén, L., (1998). Macroeconomic uncertainty and private investment in developing countries: An empirical investigation. World Bank Policy Research Working Paper, (2035). https://doi.org/10.1596/1813-9450-2035
- Shakeri, A. & Bagherpour Oskouie, E., (2023). “Nature of the Inflation in Iranian Economy: Wavelet Coherence Approach”. Iranian Journal of Economic Research, 28(94): 47-79. https://doi.org/10.22054/ijer.2022.63350.1036 (In Persian).
- Tahsili, H., (2022). “The Impact of Exchange Rate Shock on Inflation in Iran's Economy: Application of the Threshold Vector Autoregression Model”. Iranian Journal of Economic Research, 27(91): 257-285. https://doi.org/10.22054/ijer.2022.56063.912 (In Persian).
- Taheri Bazkhaneh, S., (2023). “An investigation into the effect of liquidity and exchange rate on inflation in time-frequency domain”. The Journal of Economic Policy, 15(29): 111-148. https://doi.org/10.22034/epj.2023.19642.2399 (In Persian).
- Tamayo, A. M., Chavez, C. & Nabe, N., (2013). “Crime and Inflation Rates in the Philippines: A Co-integration Analysis”. International Journal of Economics, Finance and Management, 2(5): 380-385. https://www.ejournalofbusiness.org/Download_August_pdf_7.html
- Tang, C. F. & Lean, H. H., (2009). “New evidence from the misery index in the crime function”. Economics Letters, 102(2): 112–115. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2008.11.026
- Thornton, D. L., (2014). “Monetary Policy: Why Money Matters (and Interest Rates Don’t)”. Journal of Macroeconomics, 40: 202-213. https://doi.org/10.1016/j.jmacro.2013.12.005
- Togay, S. & Kose, N., (2013). “Money-price relationships under a currency board system: the case of Argentina”. Journal of Applied Economics, 16(2): 373-389. https://doi.org/10.1016/S1514-0326(13)60016-1
- Treviño, L. J. & Mixon, F. G., (2004). “Strategic factors affecting foreign direct investment decisions by multi-national enterprises in Latin America”. Journal of World Business, 39(3): 233-243. https://econpapers.repec.org/RePEc:eee:worbus:v:39:y:2004:i:3:p:233-243
- Tursoy, T. & Muhammad, Mar’i. I., (2020). “Lead-Lag and Relationship between Money Growth and Inflation in Turkey: New Evidence from a Wavelet Analysis”. Theoretical and Practical Research in the Economic Fields, 11(1): 47-57. http://dx.doi.org/10.14505//tpref.v11.1(21).04
- Uliha, G. & Vincze, J., (2018). “Exchange rates and prices: a continuous wavelet perspective”. IEHAS Discussion Papers, No. MT-DP-2018/33.
- Wulan, E. R. & Nurfaiza, S., (2014). “Analysis of Factors Affecting Inflation in Indonesia: an Islamic Perspective”. International Journal of Nusantara Islam, 2(2): 67-80. https://doi.org/10.15575/ijni.v2i2.149.
- Vladova, Z. & Yanchev, M., (2015). “Empirical Evidence on the Relationship between money supply dynamics and prices in Bulgaria”. Bulgarian National Bank, Discussion Papers DP, 100.
- Yazdani, M. & Zare, S., (2016). “Investigating Effect of Exchange Rate Shocks on Inflation in Iranian Economy during Seasonal Period 2000-2012”. Journal of Applied Economics Studies in Iran, 5(17): 171-197. https://doi.org/10.22084/aes.2016.1413 (In Persian).
- Zaroki, S., Nasrnejad Nesheli, S. & Tavassoly Nia, A., (2022). “Analyzing the Effect of Macroeconomic Variables on the Underground Economy with Emphasis on Fiscal Policy Instruments”. Journal of Economic Research (Tahghighat- E- Eghtesadi), 57(1): 85-123. https://doi.org/10.22059/jte.2022.346438.1008695 (In Persian). | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 286 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 201 |