سامانه مدیریت نشریات علمی دانشگاه بوعلی سینا

هادی دولابی, نسترن, رستگار, محمدعلی. (1401). تأمین‌ مالی زنجیره‌تأمین‌، راهکاری نوین برای بهبود سرمایه در گردش در زنجیره‌تأمین‌. پژوهش های زبان شناسی تطبیقی, 10(21), 71-91. doi: 10.22084/ier.2023.27124.2104
نسترن هادی دولابی; محمدعلی رستگار. "تأمین‌ مالی زنجیره‌تأمین‌، راهکاری نوین برای بهبود سرمایه در گردش در زنجیره‌تأمین‌". پژوهش های زبان شناسی تطبیقی, 10, 21, 1401, 71-91. doi: 10.22084/ier.2023.27124.2104
هادی دولابی, نسترن, رستگار, محمدعلی. (1401). 'تأمین‌ مالی زنجیره‌تأمین‌، راهکاری نوین برای بهبود سرمایه در گردش در زنجیره‌تأمین‌', پژوهش های زبان شناسی تطبیقی, 10(21), pp. 71-91. doi: 10.22084/ier.2023.27124.2104
هادی دولابی, نسترن, رستگار, محمدعلی. تأمین‌ مالی زنجیره‌تأمین‌، راهکاری نوین برای بهبود سرمایه در گردش در زنجیره‌تأمین‌. پژوهش های زبان شناسی تطبیقی, 1401; 10(21): 71-91. doi: 10.22084/ier.2023.27124.2104

تأمین‌ مالی زنجیره‌تأمین‌، راهکاری نوین برای بهبود سرمایه در گردش در زنجیره‌تأمین‌

نشریه پژوهش های مهندسی صنایع در سیستم های تولید
مقاله 5، دوره 10، شماره 21، اسفند 1401، صفحه 71-91    اصل مقاله (729.11 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22084/ier.2023.27124.2104
نویسندگان
نسترن هادی دولابی1؛ محمدعلی رستگار* 2
1دانشجوی دکتری مهندسی صنایع، دانشکدۀ صنایع، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران
2استادیار گروه مهندسی صنایع، دانشکدۀ صنایع، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران
چکیده
تأمین‌ مالی زنجیره‌تأمین‌، شامل مجموعه­ای از راهکار­های نواورانه و کوتاه­مدت به‌منظور بهبود سرمایه در گردش و ایجاد تنوع در منابع مالی شرکت­های دارای محدودیت سرمایه است. هدف این پژوهش، ارائه یک چارچوب جامع از ابعاد و مؤلفه­های تأثیرگذار بر طراحی و اجرای راهکارهای تأمین‌ مالی زنجیره‌تأمین‌ با تلفیق همزمان دیدگاه مبتنی‌بر دانش مالی و دیدگاه مبتنی‌بر زنجیره‌تأمین‌ است. در این پژوهش از روش فراترکیب و الگوی هفت مرحله­ای سندلوسکی و باروسو برای تحلیل محتوای مقالات استفاده شده است. بدین منظور، پژوهش­های مرتبط بین سال­های ۲۰۰۰ تا ۲۰۲۱ فراخوانی شده و کدهای مربوطه استخراج شدند. پس از طبقه­بندی کدها، ۵ مقوله اصلی شامل: زنجیره‌تأمین‌ (طراحی، جریان­ها و مدیریت زنجیره‌تأمین‌)، ابزارهای تأمین‌ مالی (تأمین‌ مالی زنجیره‌تأمین‌ و تأمین‌ مالی مستقل)، بازیگران، عوامل و موانع پیشبرد و روش‌های مدل­سازی، شناسایی و مفاهیم مهم هر مقوله دسته­بندی شده و درنهایت یک چارچوب جامع حاصل گردید. پایایی این کدگذاری نیز با محاسبه شاخص کاپا در سطح اطمینان ۹۵ درصد تأیید شد. نتایج این پژوهش نشان می­دهد اگرچه ابزارهای تأمین‌ مالی زنجیره‌تأمین‌ متعددی برمبنای حساب­های دریافتنی و پرداختنی طراحی شده­اند، اما راهکارهای تأمین‌ مالی داخلی از طریق استفاده از وجوه مازاد اعضای درون زنجیره‌تأمین‌ هنوز نوپا بوده و قابل توسعه هستند. همچنین براساس نیاز صنعت بانکی کشور به افزایش درآمد، در مدل­سازی ابزارهای تأمین‌ مالی زنجیره‌تأمین‌ خارجی، بانک‌های تجاری نیز می­توانند در کنار اعضای زنجیره‌تأمین‌ با نرخی بالاتر از نرخ بهره بدون ریسک، به بیشینه­سازی سود خود بپردازند.
کلیدواژه‌ها
تأمین‌ مالی زنجیره‌تأمین‌؛ سرمایه در گردش؛ فراترکیب؛ زنجیره‌تأمین‌؛ ابزارهای تأمین‌ مالی
مراجع
  • Palia, D., & Sopranzetti, B. J. (2004). Securitizing accounts receivable. Review of Quantitative Finance and Accounting, 22(1), 29-38.
  • More, D., & Basu, P. (2013). Challenges of supply chain finance: A detailed study and a hierarchical model based on the experiences of an Indian firm.Business Process Management Journal,19(4), 624-647.
  • Hofmann, E., & Belin, O. (2011).Supply chain finance solutions (pp. 644-645). Springer-Velag Berlin Heidelberg.
  • Wuttke, D. A., Blome, C., Heese, H. S., & Protopappa-Sieke, M. (2016). Supply chain finance: Optimal introduction and adoption decisions. International Journal of Production Economics, 178, 72-81.
  • Cachon, G., & Terwiesch, C. (2008).Matching supply with demand. McGraw-Hill Publishing.
  • Froot, K.A., Scharfstein, D.S., & Stein, J.C. (1994). A framework for risk management, Harvard Business Review. 72(6), 91-102.
  • Birge, J. R. (2015). OM forum—Operations and finance interactions.Manufacturing & Service Operations Management, 17(1), 4-15.
  • Dada, M., & Hu, Q. (2008). Financing newsvendor inventory.Operations Research Letters, 36(5), 569-573.
  • Chakuu, S., Masi, D., & Godsell, J. (2019). Exploring the relationship between mechanisms, actors and instruments in supply chain finance: A systematic literature review.International Journal of Production Economics, 216, 35-53.
  • فتح‌‌اله، مهدی و نجفی، مهدی (۱۳۹۵). توسعه الگوی مدیریت مالی زنجیره‌تأمین‌ و تأمین‌ مالی زنجیره­ای. پژوهش­های مهندسی صنایع در سیستم­های تولید، ۴ (۹)، ۲۵۷-۲۶۹.
  • Camerinelli, E., & Bryant, C. (2014). Supply chain finance—EBA European market guide version 2.0.
  • Zhao, L. and Huchzermeier, A. (2018). Supply chain finance. InSupply Chain Finance (pp. 105-119). Springer, Cham.
  • Goyal SK. (1985). Economic order quantity under conditions of permissible delay in payments. Journal of the Operational Research Society, 36(4), 335–338.
  • Dave, U. (1985). On “Economic order quantity under conditions of permissible delay in payments” by Goyal. Journal of the Operational Research Society,36(11), 1069-1069.
  • Teng, JT., Min, J., & Pan, Q. (2012). Economic order quantity model with trade credit financing for non-decreasing demand.Omega, 40(3), 328-335.
  • Aggarwal, S. P., & Jaggi, C. K. (1995). Ordering policies of deteriorating items under permissible delay in payments.Journal of the operational Research Society, 46(5), 658-662.
  • Huang, Y. F. (2003). Optimal retailer's ordering policies in the EOQ model under trade credit financing.Journal of the Operational research society, 54(9), 1011-1015.
  • Ouyang, L. Y., Teng, J. T., Goyal, S. K., & Yang, C. T. (2009). An economic order quantity model for deteriorating items with partially permissible delay in payments linked to order quantity.European Journal of Operational Research, 194(2), 418-431.
  • Maihami, R., & Abadi, I. N. K. (2012). Joint control of inventory and its pricing for non-instantaneously deteriorating items under permissible delay in payments and partial backlogging.Mathematical and Computer Modelling, 55(5-6), 1722-1733.
  • Kang, K., Lu, T. and Zhang, J. (2021). Financing strategy selection and coordination considering risk aversion in a capital-constrained supply chain, Journal of Industrial & Management Optimization, 18(3), 1737-1768.
  • Buzacott, J. A., & Zhang, R. Q. (2004). Inventory management with asset-based financing.Management Science, 50(9), 1274-1292.
  • Yan, N., Sun, B., Zhang, H., & Liu, C. (2016). A partial credit guarantee contract in a capital-constrained supply chain: Financing equilibrium and coordinating strategy.International journal of production economics, 173, 122-133.
  • [23] Chen, X., Cai, G., & Song, J. S. (2019). The cash flow advantages of 3PLs as supply chain orchestrators.Manufacturing & Service Operations Management, 21(2), 435-451.
  • Lu, Q., Gu, J., & Huang, J. (2019). Supply chain finance with partial credit guarantee provided by a third-party or a supplier.Computers & Industrial Engineering, 135, 440-455.
  • Zhou, W., Lin, T., & Cai, G. (2020). Guarantor Financing in a Four‐Party Supply Chain Game with Leadership Influence.Production and Operations Management, 29(9), 2035-2056.
  • Lin, Q., Peng, Y., & Hu, Y. (2020). Supplier financing service decisions for a capital-constrained supply chain: Trade credit vs. combined credit financing.Journal of Industrial & Management Optimization, 16(4), 1731.
  • Lin, Q., Su, X., & Peng, Y. (2018). Supply chain coordination in confirming warehouse financing.Computers & Industrial Engineering, 118, 104-111.
  • Shi, J., Du, Q., Lin, F., Li, Y., Bai, L., Fung, R. Y., & Lai, K. K. (2020). Coordinating the supply chain finance system with buyback contract: A capital-constrained newsvendor problem.Computers & Industrial Engineering, 146, 106587.
  • Jing, B., Chen, X., & Cai, G. (2012). Equilibrium financing in a distribution channel with capital constraint.Production and Operations Management, 21(6), 1090-1101.
  • Lin, Q., & Xiao, Y. (2018). Retailer credit guarantee in a supply chain with capital constraint under push & pull contract.Computers & Industrial Engineering, 125, 245-257.
  • Kouvelis, P., & Zhao, W. (2018). Who should finance the supply chain? Impact of credit ratings on supply chain decisions.Manufacturing & Service Operations Management, 20(1), 19-35.
  • Zhao, L., & Huchzermeier, A. (2019). Managing supplier financial distress with advance payment discount and purchase order financing.Omega, 88, 77-90.
  • Yan, N., Tong, T., & Dai, H. (2019). CAPITAL-CONSTRAINED supply chain with multiple decision attributes: decision optimization and coordination analysis.Journal of Industrial & Management Optimization, 15(4), 1831.
  • Lin, Q., & He, J. (2019). Supply chain contract design considering the supplier’s asset structure and capital constraints.Computers & Industrial Engineering, 137, 106044.
  • Li, Y., Liu, L., Feng, L., Wang, W., & Xu, F. (2020). Optimal financing models offered by manufacturers with risk aversion and market competition considerations.Decision Sciences, 51(6), 1411-1454.
  • Emtehani, F., Nahavandi, N., & Rafiei, F. M. (2021). An operations-finance integrated model with financial constraints for a manufacturer in a multi-supplier multi-product supply chain.Computers & Industrial Engineering, 153, 107102.
  • شیرمحمدی، علیرضا؛ وفایی، فرهاد؛ نمامیان، فرشید و تابان، محمد (۱۳۹۹). طراحی الگوی پایداری کسب­و­کار در زنجیره‌تأمین‌ با استفاده از رویکرد فراترکیب. مدیریت بازرگانی، ۱۲(۳)، ۶۲۷-۶۵۱.
  • Sandelowski, M., & Barroso, J. (2006).Handbook for synthesizing qualitative research. springer publishing company.
  • Carnovale, S., & Yeniyurt, S. (2015). The role of ego network structure in facilitating ego network innovations.Journal of Supply Chain Management, 51(2), 22-46.
  • Xu, X., & Birge, J. R. (2004). Joint production and financing decisions: Modeling and analysis.Available at SSRN 652562.
  • Khanra, S., Ghosh, S. K., & Chaudhuri, K. S. (2011). An EOQ model for a deteriorating item with time dependent quadratic demand under permissible delay in payment.Applied Mathematics and Computation, 218(1), 1-9.
  • Zhou, Y. W., Cao, B., Zhong, Y., & Wu, Y. (2017). Optimal advertising/ordering policy and finance mode selection for a capital-constrained retailer with stochastic demand.Journal of the Operational Research Society, 68(12), 1620-1632.
  • Zhong, Y., Shu, J., Xie, W., & Zhou, Y. W. (2018). Optimal trade credit and replenishment policies for supply chain network design.Omega, 81, 26-37.
  • Peng, H., & Pang, T. (2018). Financing strategies for a capital-constrained supplier under yield uncertainty.To appear on Journal of Industrial & Management Optimization. doi, 10.
  • ابراهیمی نسب، حمیدرضا؛ حیدری، جعفر و طالعی زاده، عطاالله. (1395). هماهنگ­سازی سیاست­های سفارش­دهی و تولید در مدل روزنامه‌فروش دوسطحی تحت قرارداد انعطاف مقداری.نشریه پژوهش‌های مهندسی صنایع در سیستم‌های تولید، ۴(۸)، ۱۱۹-۱۳۱.
  • Kanda, A., & Deshmukh, S. G. (2008). Supply chain coordination: perspectives, empirical studies and research directions.International journal of production Economics, 115(2), 316-335.
  • Hofmann, E. (2005). Supply chain finance: some conceptual insights.Beiträge Zu Beschaffung Und Logistik, 16, 203-214.
  • Pfohl, H. C., & Gomm, M. (2009). Supply chain finance: optimizing financial flows in supply chains.Logistics research, 1(3), 149-161.
  • رستگار، محمدعلی و مروجی، فربد (۱۳۹۸). تأمین‌ مالی زنجیره­ای و انتشارر اوراق اعتبار: دو راهکار برای مدیریت ریسک، منابع پایدار و کاهش نرخ وام بانکی. سی­امین همایش بانک‌داری اسلامی: بهبود فرآیندهای اجرایی عملیات بانکداری بدون ربا (صص. ۱۱۷-۱۴۰).
  • Randall, W. S., & Farris, M. T. (2009). Supply chain financing: using cash‐to‐cash variables to strengthen the supply chain.International Journal of Physical Distribution & Logistics Management.
  • Wandfluh, M., Hofmann, E., & Schoensleben, P. (2016). Financing buyer–supplier dyads: an empirical analysis on financial collaboration in the supply chain.International Journal of Logistics Research and Applications, 19(3), 200-217.
  • Lorentz, H., Solakivi, T., Töyli, J., & Ojala, L. (2016). Trade credit dynamics during the phases of the business cycle–a value chain perspective.Supply Chain Management: An International Journal, 21, 363–380.

  • Caniato, F., Gelsomino, L. M., Perego, A., & Ronchi, S. (2016). Does finance solve the supply chain financing problem?.Supply chain management: an international journal, 21 (5), 534–549.

  • Moritz, A., Block, J. H., & Heinz, A. (2016). Financing patterns of European SMEs–an empirical taxonomy.Venture Capital, 18(2), 115-148.
  • Marak, Z. R., & Pillai, D. (2018). Factors, outcome, and the solutions of supply chain finance: review and the future directions.Journal of Risk and Financial Management, 12(1), 3.
  • Gelsomino, L. M., Mangiaracina, R., Perego, A., & Tumino, A. (2016). Supply chain finance: a literature review.International Journal of Physical Distribution & Logistics Management.
  • Xu, X., Chen, X., Jia, F., Brown, S., Gong, Y., & Xu, Y. (2018). Supply chain finance: A systematic literature review and bibliometric analysis.International Journal of Production Economics, 204, 160-173.
  • Jia, F., Blome, C., Sun, H., Yang, Y., & Zhi, B. (2020). Towards an integrated conceptual framework of supply chain finance: An information processing perspective.International Journal of Production Economics, 219, 18-30.
  • Zhang, S., & Cui, Y. (2020). Research on Robust Financing Strategy of Uncertain Supply Chain System Based on Working Capital.IEEE Transactions on Fuzzy Systems, 29(9), 2593-2602.
  • Yan, N., Dai, H., & Sun, B. (2014). Optimal bi‐level Stackelberg strategies for supply chain financing with both capital‐constrained buyers and sellers.Applied Stochastic Models in Business and Industry, 30(6), 783-796.
  • Tao, Z., Li, X., Liu, X., & Feng, N. (2019). Analysis of signal game for supply chain finance (SCF) of MSEs and banks based on incomplete information model.Discrete Dynamics in Nature and Society.
  • Teimoury, E., Jabbarzadeh, E. (2018). Studying financial institutes & banks impact on financial supply chain network of enterprises & designing systematic structure to improve factors relations of the finance supply system.6th International Conference on Sciences, Technology and Social Sciences. Kuala Lumpur-Malaysia.
  • Lee, C. H., & Rhee, B. D. (2011). Trade credit for supply chain coordination.European Journal of Operational Research, 214(1), 136-146.
  • Yan, N., & Sun, B. (2015). Comparative analysis of supply chain financing strategies between different financing modes.Journal of Industrial & Management Optimization, 11(4), 1073-1087.
  • Tang, Y., & Cai, M. (2016). Reverse factoring versus prepayment in supply chain with demand uncertainty and capital constraint. InProceedings of the 6th International Asia Conference on Industrial Engineering and Management Innovation (pp. 515-525). Atlantis Press, Paris.
  • Jin, W., Zhang, Q., & Luo, J. (2019). Non-collaborative and collaborative financing in a bilateral supply chain with capital constraints.Omega, 88, 210-222.
  • Huang, J., Yang, W., & Tu, Y. (2020). Financing mode decision in a supply chain with financial constraint.International Journal of Production Economics, 220, 107441.
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 261
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 316