سیاستهای پولی و ارزی و ریسک نقدینگی بانک‌های تجاری با تأکید بر دورۀ تحریم | ||
| فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران | ||
| مقاله 5، دوره 13، شماره 49، اردیبهشت 1403، صفحه 131-154 اصل مقاله (1.29 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22084/aes.2023.27214.3543 | ||
| نویسندگان | ||
| مصطفی تراب نژاد اصفهانی1؛ محمود محمودزاده* 2؛ مسعود صوفی مجیدپور3؛ امیر غلام‌ابری2 | ||
| 1دکتری اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشکدۀ علوم انسانی، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران | ||
| 2دانشیار گروه اقتصاد، دانشکدۀ علوم انسانی، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران | ||
| 3استادیار گروه اقتصاد، دانشکدۀ علوم انسانی، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران | ||
| چکیده | ||
| سیاستهای به‌کار گرفته شده توسط دولت‌ها در اقتصادهای نوظهور و درحال توسعه در دوران گذار مالی همواره با این پرسش مواجه بوده است که سیاستهای پولی و ارزی مداخله‌جویانه بانک مرکزی چه تأثیری بر ریسک-پذیری بانکها داشته است. در این پژوهش به بررسی تأثیر سیاستهای پولی و ارزی بر ریسکپذیری بانک-های تجاری پرداخته و در این مسیر یک نمونه متشکل از 15 بانک بورسی از سال 1386 تا 1400 با استفاده از روش رگرسیون کوانتایل و روش حالت فضا مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج برآورد نشان‌داد که سیاستهای پولی و ارزی با ریسک نقدینگی رابطۀ مثبت دارند. افزون‌بر این، یافته‌ها نشان‌داد با آغاز تحریم‌ها ریسک نقدینگی بانکها افزایش‌یافته است و تأثیر سیاستهای پولی و ارزی بر بانک‌های بزرگ‌تر افزایش‌یافته است؛ بنابراین بانک‌های کوچک در مقایسه با بانک‌های بزرگ از احتمال ورشکستگی کمتری برخوردارند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| سیاست پولی؛ سیاست ارزی؛ ریسک نقدینگی؛ کوانتایل؛ حالت فضا | ||
| مراجع | ||
|
- اسلاملوییان، کریم؛ یزدانپناه، حمیده؛ و خلیل نژاد، زهرا، (1397). «بررسی وجود کانال ریسک پذیری سیاست پولی در نظام بانکی ایران». فصلنامۀ تحقیقات مدلسازی اقتصادی، 31: 41-7. https://ensani.ir/fa/article/387929.
- باستین، حسین؛ ثابت، عبدالحمید؛ صالحی، مسعود؛ و حسین‌پور، عبدالکریم، (1399). «تحلیل مقایسه‌ای کانال‌های انتقال سیاست پولی در شرایط تحریم اقتصادی ایران: رویکرد رگرسیون کوانتایل». فصلنامۀ اقتصاد کاربردی، 10 (34 و 35): 46-31. doi: 10.22034/amfa.2022.1913615.1505.
- رحمانی، تیمور؛ احمدیان، اعظم؛ و کیانوند، مهران، (1395). «تحلیلی بر رابطه سیاست پولی و ریسک پذیری شبکه بانکی ایران». پژوهش‌های پولی بانکی، 9(29 ): 405-425. https://sid.ir/paper/263728/fa
- کفایی، محمدعلی؛ و راهزانی، محبوبه، (1396). «بررسی تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر ریسک نقدینگی بانک‌های ایران». فصلنامۀ پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، 25 (81): 310-261. URL: http://qjerp.ir/article-fa.html1-1264
- گودرزی‌فراهانی، یزدان؛ عادلی، امیدعلی؛ و قربانی، عاطفه، (1400). «تأثیر نااطمینانی سیاستهای اقتصادی بر نوسانات نرخ ارز با استفاده از رویکرد مدل خودهمبسته با وقفههای توزیعی غیرخطی». فصلنامۀ مدلسازی اقتصاد سنجی، 5 (4: پیاپی 19): 172-147..doi: 10.22075/JEM.2021.22243.1547
- حاج‌موسوی، سارا سادات؛ محمودزاده، محمود؛ و ادیبپور، مهدی، (1400). «بررسی تأثیر سیاستهای پولی بر ریسکپذیری بانکها، مطالعه بین کشوری». فصلنامۀ علمی اقتصاد و مدیریت شهری، 9(4: پیاپی36): 7 .DOI: 20.1001.1.23452870.1400.9.36.1.3.
- Altunbas, Y.; Gambacorta, L. & Marques-Ibanez, D., (2010). “Does monetary policy affect bank risk-taking?”. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.
- Amobila, G., (2017). “Monetary policy, Exchange rate and Bank risk-taking in SUB-SAHAR Africa”. University of GHANA, College of humanities. DOI: 10.2139/ssrn.3060941.
- Anwar, S. & Nguyen, L. P., (2018). “Channels of monetary policy transmission in Vietnam”. Journal of Policy Modeling, 40(4): 709-729. https://doi.org/10.1016/j.jpolmod.2018.02.004.
- Bastin, H.; Thabet, S. A.; Salehi, M. & Hosseinpour, A., (2019). “Comparative analysis of monetary policy transmission channels in Iran's economic sanctions: quantile regression approach”. Applied Economics, 10(34): 31-46. doi: 10.22034/amfa.2022.1913615.1505 (In Persian).
- Chang, R. & Velasco, A., (2000). “Financial Fragility and the Exchange Rate”. Journal of Economic Theory, 34: 1–34. https://doi.org/10.1006/jeth.1999.2621.
- Chen, L.; Du Z. & Hu, Z., (2020). “Impact of economic policy uncertainty on the exchange rate volatility of China”. Finance Research Letters, 32(2): 1-5. https://doi.org/10.1016/j.frl.2019.08.014.
- Cortright, D. & Lopez, G. A., (2000). “Learning from the sanction’s decade”. Global Dialogue, 2(3): 11. https://openurl.ebsco.com/EPDB%3Agcd.
- Delis, M. D. & Karavias, Y., (2015). “Optimal versus realized bank credit risk and monetary policy”. Journal of Financial Stability, 16: 13-30. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2014.11.004.
- Delis, M. D. & Kouretas, G.P., (2011). “Interest rates and bank risk-taking”. Journal of Banking and Finance, 35(4): 840–855. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.09.032.
- Degl’Innocenti, M.; Fiordelisi, F. & Trinugroho, I., (2019). “Competition and stability in the credit industry: Banking vs. factoring industries”. The British Accounting Review. https://doi.org/10.1016/j.bar.2019.03.006.
- Drehmann, M. & Nikolaou, K., (2009). “Funding Liquidity Risk: Definition and Measurement”. European Central Bank, Social Science Research Network, https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.01.002.
- Gagnon, J. E. & Ihrig, J., (2004). “Monetary Policy And Exchange Rate Pass-Through”. International Journal of Finance and Economics, 9: 315–338. https://doi.org/10.1002/ijfe.253.
- Goldstein, M. & Turner, Ph., (1996). “Banking Crises in Emerging Economies: Origins and Policy Options”. Bank for International Settlements, BIS Economic Papers, 46. https://books.google.com/books?hl.
- Gudarzi Farahani, Y.; Adeli, O. & Ghorbani, A., (2020). “The Impact of Economic Policy Uncertainty on Exchange Rate Fluctuations with using the Nonlinear Autoregressive distributed lags Model (NARDL)”. Journal of Econometric Modelling, 5(4): 147-171. doi: 10.22075/JEM.2021.22243.1547 (In Persian).
- Hajmousavi, S.; Mahmoudzadeh, M. & Adibpour, M., (2021). “Investigating the Effect of Monetary Policies on Banks' Risk-Taking, Cross-Country Study”. Journal of Urban Economics and Management, 9(36): 55-76. URL: http://iueam.ir/article-1-1757-en.html (In Persian).
- Islamloiyan, K.; Yazdanpanah, H. & Khalilnejad, Z., (2017). “Investigating the existence of monetary policy risk-taking channel in Iran's banking system”. Economic Modeling Research Quarterly, 31: 7-41. https://ensani.ir/fa/article/387929 (In Persian).
- Iwata, S. & Wu, S., (2006). “Estimating monetary policy effects when interest rates are close to zero”. Journal of Monetary Economics, 53(7): 1395-1408. https://doi.org/10.1016/j.jmoneco.2005.05.009.
- Jiménez, G.; Ongena, S.; Peydró, J.-L. L. & Saurina, J., (2008). “Hazardous Times for Monetary Policy: What Do Twenty-Three Million Bank Loans Say About The Effects of Monetary Policy on Credit Risk-Taking?”. Documentos de Trabajo (Vol.82). https://doi.org/10.3982/ECTA10104.
- Kafaei, M. & Rahzani, M., (2016). “The study of the impact of macroeconomic variables on the liquidity risk of Iranian banks”. Economic Research and Policy Quarterly, 25 (81): 261-310. URL: http://qjerp.ir/article-fa.html1-1264 (In Persian).
- Mahrous, S. N.; Samak, N. & Abdelsalam, M. A. M., (2020). “The effect of monetary policy on credit risk: evidence from the MENA region countries”. Review of Economics and Political Science, 5(4): 289-304. doi/10.1108/REPS-07-2019-0099.
- Montes, G. C. & Peixoto, G.B.T., (2014). “Risk-taking Channel, Bank Lending Channel and the Paradox of Credibility”. Evidence from Brazil, Economic Modelling, 39: 82-94. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2014.02.023.
- Neuenkirch, M. & Neumeier, F., (2015). “Always affecting the wrong people? The impact of US sanctions on poverty”. The Impact of US Sanctions on Poverty (April 6, 2015). University of Trier Research Papers in Economics, (3/15). http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2590259.
- Rahmani, T.; Ahmadian, A. & Kianvand, M., (2016). “An analysis of the relationship between monetary policy and risk-taking of the banking network of Iran”. Monetary and Banking Research Quarterly, 9 (29): 425-405. https://sid.ir/paper/263728/fa (In Persian).
- Surico, P., (2003). “US monetary policy rules: the case for asymmetric preferences”. Bocconi University, Milan (February). http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.331740. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 553 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 233 |
||