پسانداز، سرمایهگذاری و رشد اقتصادی در ایران: نتایج روش ARDL، رویکرد همجمعی با لحاظ شکست ساختاری | ||
| فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران | ||
| مقاله 10، دوره 7، شماره 25، اردیبهشت 1397، صفحه 201-225 اصل مقاله (913.01 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22084/aes.2017.14380.2513 | ||
| نویسندگان | ||
| امیر تقوی1؛ مصیب پهلوانی* 2 | ||
| 1دانشجوی کارشناسی ارشد علوم اقتصادی دانشگاه سیستان و بلوچستان | ||
| 2دانشیار گروه علوم اقتصادی دانشگاه سیستان و بلوچستان | ||
| چکیده | ||
| رشد اقتصادی به‌عنوان یکی از مهمترین شاخصهای توسعه معیاری برای سنجش وضعیت اقتصادی و رفاهی جامعه به‌حساب میآید. تبیین روابط بین پسانداز و سرمایهگذاری با رشد اقتصادی، میتواند نقش بسزایی در تنظیم و تدوین سیاستهای کلان اقتصادی ایفا کنند. این روابط میتوانند در صورت وجود یا عدم وجود شکستهای ساختاری و معنادار تغییر کنند. بنابراین توجه به شکستهای ساختاری در بررسیهای تجربی بسیار ضروری بوده و عدم توجه به آن ممکن است منجر به نتایج غیرقابل‌اعتماد و گمراهکنندهای منتهی گردد. در این مقاله با استفاده از دادههای سری زمانی سالانه اقتصاد ایران طی دوره 1395-1338 رابطه پسانداز و سرمایهگذاری با رشد اقتصادی ایران با لحاظ شکستهای ساختاری مورد بررسی قرار میگیرد. در این راستا، از آزمونهای زیوت-اندریوز (1992) و لامسداین پاپل (1997) برای تعیین زمان تغییرات ساختاری به شکل درونزا و همچنین از آزمون همجمعی سایکنن لوتکیپول درونزا (2004) جهت بررسی رابطه بلندمدت بین پسانداز، سرمایهگذاری و رشد اقتصادی با تأکید بر شکست ساختاری استفاده‌شده است. برای برآورد مدل نیز روش ARDL بکار رفته است. نتایج تحقیق وجود رابطه تعادلی بلندمدت مثبت بین پسانداز، سرمایهگذاری و رشد اقتصادی در ایران با لحاظ شکست ساختاری را نشان میدهد اعمال سیاستهای فعال برای تشویق سرمایهگذاری و هدایت کردن پسانداز به‌سوی سرمایهگذاری، منجر به رشد اقتصادی میشود. همچنین سیاستهای کنترل تورم و نقدینگی منجر به ثبات اقتصادی و افزایش سرمایهگذاری خواهد شد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| سرمایهگذاری؛ پسانداز؛ رشد اقتصادی؛ شکست ساختاری؛ تکنیک‌های همجمعی | ||
| مراجع | ||
|
اصغرپور، حسین؛ بهبودی، داوود و قزوینیان، محمدحسن (1387). «شکست ساختاری: مورد مصرف گاز طبیعی و رشد اقتصادی در ایران»، فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی، شماره 19: 122-105. پهلوانی، مصیب و صمدی، علی‌حسین (1388). همجمعی و شکست ساختاری در اقتصاد، انتشارات نور علم، دانشگاه سیستان و بلوچستان و نور علم. خلیلی عراقی، منصور و سلیمی، رقیه (1393). «رابطه بین سرمایهگذاری مستقیم خارجی، توسعه مالی و رشد اقتصادی: مطالعه موردی کشورهای منتخب آسیایی»، فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، شماره 71: 156-143. زمانیان، غلامرضا و هاتفی، مجید (1395). «رویکرد غیرخطی اتو رگرسیو انتقال ملایم در بررسی اثر پسانداز بر رشد اقتصادی: مطالعه موردی ایران»، مجله سیاستگذاری اقتصادی، شماره 16: 187-160. قرهباغیان، مرتضی (1393). اقتصاد رشد و توسعه، انتشارات نی. کفایی، محمدعلی و جوزی، عباس (1392). «عوامل مؤثر بر رشد اقتصادی ایران؛ رویکرد میانگینگیری بیزی»، پژوهشنامه اقتصاد کلان، شماره 15: 82-62 Amsler, C. and Junsoo, L (1995). “An LM Test for a Unit Root in the Presence of a Strucural Change”. Econometric Theory, 11: 359-368.
Banerjee, A.; Lumsdaine, R.L and Stock, J.H. (1992). “Recursive and Sequential Test of the Unit Root and Trend Break Hypothesis”. Journal of Businees and Economic Statistics, 10: 271-287.
Bai, J. (1997). “Estimation of a Change Point in Multiple Regression Models”. The Review of Economics and statistics, 4: 551-563.
Bai, J. and Perron, P. (1998). “Estimation and Testing Linear Model with Multiple Strucutural Changes”. Econometrica. 66(1): 47-78.
Bai, J.; Lumsdaine, R.L and Stock, G.H. (1998). “Testing for and Dating Common Breaks in Multivariate Time Series”. Review of Economic Studies, 65: 395-432.
Gragory, A. W. and Hansen, B. E. (1996). “Residual-based Tests for Cointegration in Model with Regime Shifts”. Journal of Economics, 70(1): 99-126.
Gragory, A. W.; Nason, J. M. and Waat, D.G. (1996). “Testing for Structural Breaks in Cointegrated Relationships”. Journal of Econometrics. 71: 321-341.
Ibe, O. and S, Nathaniel, C. O. (2016). “Impact of Capital Formation on the Economic Development of Nigeria”. Fifth International Conference on Global Business.
Josephine, N. O.; Duruechi, A and Makwe, E. (2016). “Saving, Investment and Economic Growth in Nigeria”. Development Country Studies. 85-98
Kebede Hundie, Sh. (2014). “Saving, Investment and economic growth in Ethiopia: Evidence from ARDL approach to co-integration and TYDL Granger-causality tests”. Journal of Economics and International Finance. 232-248.
Lutkepohl, H.; Saikkonen, P. and Trenkler, C. (2004). “Break Date Estimation and Cointegration Testing in VAR Processes with Level Shift”. Europen University Institute Department of Economics, June 2004.
Lee, J. (1996). “Testing for a Unit Roots in Time Series with Trend Breaks”, Journal of Macroeconomics, 18(3): 503-519.
Lee, J.; Hwang, C. J and Shin, Y. (1997). “On Stationary Tests in the Presence of Structural Breaks”. Economic Letters. 55: 165-172.
Lumsdiane, R. L. and Papell, D. H. (1997). “Multiple Trend Break and the Unit Root Hypothesis”. Review of Economics and Statistics, 79(2): 212-218.
Hooi Lean, H. and Yingzhe, S. (2009). “The domestic Saving and economic growth relationship in China”. Journal of Chinese Econimic and Foreiqn Trade Studies, 5-17. Ngouhouo, I. and Mouchili, E. (2014). “Saving, Investment and Economic Growth in Cameroun: A Multivariate Approach”. International Journal of Economics and Finance, 9: 244-252.
Nwanne, T. (2014). “Implication of Saving and Investment on Economic Growth in Nigeria”. International Journal of Small Business and Entrepreneurship Research.
Pahlavani, M.; Verma, R and Wilson, E. (2006). “The Role of Capital Formation and Saving in Promoting Economic Growth in Iran”, Middle East Business and Economic Review, 19(1): 8-22.
Pahlavani, M. (2005). “Cointegration and Structural Change in the Export-GDP Nexus: The Case of Iran”. International Journal of Applied Econometrics and and Quantitative Studies, 2(4): 1-16.
Pesaran, M.H.; Shin, Y. and Smith, R. (2001). “Bound Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships”. Journal of Applied Econometrics. 16(3): 289-326.
Perron, P. (1989). “The Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit Root Hypothesis”. Econometrica, 57(6): 1361-1401.
Perron, P. (1990). “Testing for a Unit Root in a Time Series with a Changing Mean”. Journal of Business and Economic Statastics, 8: 153-162.
Rappoport, P. and Reichilin, L. (1998). “Segmented Trends and Nonstationary Time Series”. Economic Journal, 99: 77-168.
Ramesh, J. (2011). “Causal relationship between saving investment and economic growth for india”. Reserve Bank of India Occasional Papers, 25-39.
Sekantsi, L. and Kalebe, K. (2015). “Savings, investment and economic growth in Lesotho: An empirical analysis”. Journal of Economics and International Finance, 7(10): 213-221.
Shradha, H. B. (2015). “Saving and Economic Growth in India: Estimating long-run Relationship”. 13th International Workshop on Pensions, Insurance and Savings University Paris Dauphine, Paris, France. Verma, R. (2007). “Savings, investment and growth in India: an application of the ARDL bounds testing approach”. South Asia Economic Journal, 8(1): 87-98
Zivot, E. and Andrews D.W. (1992). “Further Evidence on the Great Crash, the Oil Price Shick, and the Unit Root Hypothesis”, Journal of Business and Economic Statistics, 10(3): 70-251. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,149 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 717 |
||