اثر چسبندگی قیمت بر انتقال نرخ ارز شرطی در ایران: رهیافت مدل تعادل عمومی پویای تصادفی | ||
فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران | ||
مقاله 4، دوره 6، شماره 23، آبان 1396، صفحه 85-115 اصل مقاله (911.82 K) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22084/aes.2017.12367.2334 | ||
نویسندگان | ||
متین سادات برقعی* 1؛ تیمور محمدی2 | ||
1دانشجوی دکترای علوم اقتصادی دانشگاه علامه طباطبائی | ||
2دانشیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی | ||
چکیده | ||
چسبندگی قیمتها، عامل اصلی در انتقال ناقص نرخ ارز میباشد. در این پژوهش، برای تحلیل اثر انتقال نرخ ارز بهشرط هر یک از شوکهای وارد بر اقتصاد (شوک تکنولوژی، درآمد نفتی، تولید خارجی، تقاضای پول، نرخ بهره خارجی و سیاست پولی)، از مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای اقتصاد ایران استفاده شده است. اولین و مهمترین مزیت استفاده از این مدل این است که در این مدل نرخ ارز و قیمتها همزمان مشخص میشوند و نرخ ارز را درونزا در نظر میگیرد. دوم اینکه چون مدل مورد استفاده، ساختاری است، تحلیلها میتواند بهشرط شوکهای وارد بر اقتصاد باشد. انتقال نرخ ارز شرطی، بهصورت تقسیم نسبت کوواریانس توابع ضربه-واکنش نرخ ارز و سطح قیمت بخشبر واریانس تابع ضربه- واکنش نرخ ارز طی افق موردنظر محاسبه گردید. نتایج حاکی از آن است که انتقال نرخ ارز در ایران ناقص است و درجه انتقال با توجه به هر شوک وارد بر اقتصاد متفاوت است؛ و بعد از بیست فصل به حدود 40 تا 70 درصد میرسد. اثر تغییر در درجه چسبندگی قیمتها بر انتقال نرخ ارز نیز بررسی گردید. نتایج نشان میدهد که هر چه درجه چسبندگی قیمتها بیشتر باشد، انتقال نرخ ارز کمتر میگردد. میتوان نتیجه گرفت که یکی از دلایل بالا بودن انتقال نرخ ارز در ایران نسبت به کشورهای دیگر، چسبندگی ضعیف قیمتها است. بنگاههای واردکننده محدود و غیررقابتی هستند و در هنگام وقوع شوکها بدون ترس از دست دادن سهم بازار، تغییر نرخ ارز را به قیمتها منتقل میکنند و بنابراین درجه انتقال نرخ ارز بالا میباشد. | ||
کلیدواژهها | ||
انتقال نرخ ارز؛ مدل تعادل عمومی پویای تصادفی؛ چسبندگی قیمتها | ||
مراجع | ||
ابراهیمی، سجاد و مدنیزاده، سید علی (1395). «تغییرات گذر نرخ ارز و عوامل مؤثر بر آن در ایران». فصلنامهعلمی- پژوهشیمطالعاتاقتصادیِکاربردیایران، 5(18): 147-170. زنگنه، محمد (1381). «بررسی آثار نرخ ارز بر رابطۀ مبادله در ایران»، پایاننامۀ کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران. کازرونی ،علیرضا ؛ سلمانی، بهزاد و فشاری، مجید (1391). «تأثیر بی ثباتی نرخ ارز بر درجه عبور نرخ ارز در ایران رهیافت (TVP)». فصلنامه علمی- پژوهشیمطالعاتاقتصادیِکاربردیایران، 1(2): 85 -114. متوسلی، محمود؛ ابراهیمی، ایلناز؛ شاهمرادی، اصغری و کمیجانی، اکبر (1389)؛ «طراحی یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی برای اقتصاد ایران بهعنوان یک کشور صادرکننده نفت». فصلنامهپژوهشهایاقتصادی، 10(4): 87-116. Bouakez, H. and Rebei, N. (2008). “Has exchange rate pass-through really declined? Evidence from Canada”. Journal of International Economics, 75: 249-267.
Bache, I. (2006). Econometrics of exchange rate pass-through. (Doctoral Dissertations in Economics No. 6, Oslo 2006.
Campa, J. M. and Goldberg, L.S. (2005). “Exchange Rate Pass-Through into Import Prices”, Review of Economics and Statistics, November 2005, 87(4): 679-690.
Canova, F. (1994). “Statistical Inference in Calibrated Models”. Journal of Applied Econometrics, 9: 123-S144.
Choudhri, E. U.; Faruqee, H. and Hakura, D. S. (2005). “Explaining the exchange rate pass-through in different prices”, Journal of International Economics, Elsevier, 65(2): 349-374
Choudhri, E. U. and Hakura, D. (2001). Exchange Rate Pass-Through to Domestic Prices: Does the Inflationary Environment Matter?, IMF Working Paper No. 01/194.
Choudhri, E. U. and Hakura, D. S. (2015). “The exchange rate pass-through to import and export prices: The role of nominal rigidities and currency choice”, Journal of International Money and Finance, Elsevier, Vol. 51(C): 1-25.
Devereux, M. and Engel, C. (2003). “Monetary policy in the open economy revisited: price setting and exchange-rate flexibility”. Review of Economic Studies, 70 (4): 765-783.
Devereux, M. B. and Yetman, J. (2010). “Price adjustment and exchange rate pass-through”, Journal of International Money and Finance, Elsevier, 29(1): 181-200.
Dornbusch, R. (1987). “Exchange Rates and Prices”, American Economic Review, 77(1): 93-106.
Giovannini, A. (1988). “Exchange rates and traded goods prices”. Journal of International Economics, 24: 45-68.
Goldberg, P. K. and Knetter, M. M. (1997). “Goods prices and exchange rates: What have we learned?”, Journal of Economic Literature, 35: 1243-1272.
Hoover, K. D. (1995). “Facts and Artefacts: Calibration and the Empirical Assessment of Real Business Cycle Models”, Oxford Economic Papers, 47(1): 24-44.
Ireland, P. N. (2003). “Endogenous money or sticky prices”. Journal of Monetary Economics, 50: 1623-1648.
Froot, K. A. and Klemperer, P. (1988). “Exchange Rate Pass-through when Market Share Matters, NBER Working Paper 2542, March 1988”. American Economic Review, 79: 637-654.
Malenbaum, M. (2015). Essays on Exchange Rate Pass-Through. CUNY Academic Works http://academicworks.cuny.edu/gc_etds/1033
Taylor, J. B. (2000). “Low Inflation, Pass-through and the Pricing Power of Firms”, European Economic Review, 44: 1389-1408.
| ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,072 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 925 |