شناسایی اثر تأخیری در نرخ بیکاری با تأکید بر نسل دوم آزمونهای ریشه واحد پانل و رویکرد PANIC | ||
فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران | ||
مقاله 1، دوره 6، شماره 22، مرداد 1396، صفحه 1-31 اصل مقاله (889.98 K) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22084/aes.2017.11136.2209 | ||
نویسندگان | ||
رضا اخباری* 1؛ حسن طائی2 | ||
1کارشناس ارشد علوم اقتصادی گرایش محیطزیست | ||
2دانشیار گروه علوم اقتصادی دانشگاه علامه طباطبایی | ||
چکیده | ||
نحوهی عکسالعمل بازار کار به شوکهای وارده، بیانگر برقراری فرضیهی نرخ طبیعی و یا در مقابل آن فرضیهی اثر تأخیری است. در این مطالعه با استفاده از نسلهای اول و دوم آزمون ریشه واحد پانل با تأکید بر نسل دوم، فرضیهی وجود اثر تأخیری در برابر نرخ طبیعی در بازه زمانی بهار 1384 تا پاییز 1394 مورد بررسی قرار گرفته است. استفاده از رویکرد بهکار رفته در این مطالعه از دو جهت شبهات احتمالی در نتایج پیشین را کاهش میدهد. اولاً با افزایش حجم نمونه با استفاده از داده های پانل بهجای دادههای سری زمانی و ثانیاً استفاده از روشی جدید که بهدلیل دقت بالا در نتایج، کاربرد فراوانی در جهت شناسایی ریشه واحد دارد. نتایج آزمونهای نسل اول بر مانا بودن نرخ بیکاری و رد فرضیهی اثر تأخیری دلالت دارد درحالیکه آزمونهای نسل دوم، وجود 4 روند تصادفی مشترک در متغیر مورد بررسی را نشان میدهد و در نتیجه فرضیهی وجود اثر تأخیری در نرخ بیکاری اقتصاد ایران پذیرفته میشود. از آنجاییکه با وجود وابستگی مقطعی در پانل، نسل دوم آزمونهای ریشه واحد کارایی بالاتری دارند، وجود اثر تأخیری در نرخ بیکاری تأیید میشود. شرایط موجود بازار کار نیز مؤید اثر فوق است. با اثبات وجود اثر تأخیری اعمال سیاستهای بلندمدت بهجای راهحلهای کوتاه مدت برای ثبات بخشیدن به بازار کار پیشنهاد میشود. | ||
کلیدواژهها | ||
اثر تأخیری؛ دادههای پانل؛ رویکرد پانیک | ||
مراجع | ||
اخباری، رضا و آماده، حمید (1394). «تحلیل رابطه هم انباشتگی میان نرخ بیکاری و رشد اقتصادی با رویکرد آزمون کرانهها: شواهدی از اقتصاد ایران». فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، 15(59): 125-160. اندرس، والتر (1386). اقتصادسنجی سریهای زمانی با رویکرد کاربردی. مترجم: مهدی صادقی، سعید شوال پور، دانشگاه امام صادق، تهران، جلد اول، چاپ اول. عیسیزاده، سعید و طبرسی، محبوبه (1393). «بررسی وجود پدیده اثر تأخیری در نرخ بیکاری اقتصاد ایران». فصلنامه راهبرد اقتصادی، 3(10): 113-136. مؤمنی، فرشاد (1386). «اقتصاد سیاسی سیاستگذاری اشتغال در ایران». درس گفتارهای موسسه دین و اقتصاد. Amable, B.; Henry J., Lordon, F. and Topol, R. (1995). "Hysteresis Revisited: A methodological Approach", in: Rross R. 1995. The Natural Rate of Unemployment: Reflections on 25 Years of the Hypothesis, Cambridge University Press, pp. 153-180.
Bai, J. and Ng, S. (2004). “A PANIC attack on unit roots and cointegration”, Econometrica, 72(4): 1127-1177
Bai, J. and Ng, S. (2002). “Determining the number of factors in approximate factor models”, Econometrica, 70(1): 191-221.
Bai, J. and Ng, S. (2010). “Panel unit root tests with cross-section dependence”, Econom Theory, 26(4): 1088-1114
Blanchard, O. J. and Summers, L. H. (1987). “Hysteresis in unemployment”, European economic review, 31: 288-295
Breitung, J. (1994). “Some simple tests of moving average hypothesis”. Journal of time series analysis, 15: 331-359
Breitung, J. (2000). “The local power of some unit root tests for panel data”, in B. Baltagi (ed), advances in econometrics, vol.15: nonstationarity panels, panel cointegration and dynamic panels, Amsterdam: JAI Press, pp. 161-178.
Breusch, T. S. and Pagan, A. R. (1980). “The lagrange multiplier test and its application to model specification in econometrics”, Review of economic estudies, 47(1): 239-253
Brunello, G. (1990). “Hysteresis and the Japanese unemployment problem: a preliminary investigation”, Oxford economic papers, 42: 483-500
Camarero, M. and Tamarit, C. (2004); “Hysteresis vs. natural rate of unemployment: new evidence for OECD countries”, Economics letters, 84: 413-417
Chang, Y. (2002). “Nonlinear IV unit root tests in panels with cross-sectional dependency”, Journal of Econometrics, 110(2): 261-292.
Chang, Y. (2004). “Bootstrap Unit Root Tests in Panels with Cross-Sectional Dependency”, Journal of Econometrics, 120: 263-293.
Cheng, K. M.; Durmaz, N.; Kim, H. and Stern, M. L. (2012). “Hysteresis vs. natural rate of US unemployment”, Economic modeling, 29(2): 418-434.
Choi, I. (2001). “Unit root tests for panel data”, J Int Money Finance, 20(2): 249-272.
Choi, I. (2002). “Combination unit root tests for cross-sectionally correlated panels”, Mimeo, Hong Kong university of science and technology.
Choi, I. (1999). “Testing the random walk hypothesis for real exchange rates”, Journal of Applied Econometrics, 14: 293-308
Christopoulos, D. K. and Tsionas, E. G. (2004). “Financial development and economic growth: evidence from panel unit root and panel cointegration tests”, Journal of development economics, 73: 55-74.
Friedman, M. (1968). “The role of monetary policy”, American economic review, 58: 1-17.
Garcia-Cintado, A.; Romero-Avila, D. and Usabiaga, C. (2014). “Spanish reginal unemployment disentangling the sources of hysteresis”, Springerbriefs in economics, http://www.springer.com/series/8876
Garcia-Cintado, A.; Romero–Avila, D. and Usabiaga, C. (2015). “A PANIC analysis on reginal and sectoral inflation: the Spanish case”, Applied economics, DOI: 10.1080/00036846.2015.1034838.
Garcia-Cintado, A.; Romero–Avila, D. and Usabiaga, C. (2016). “The economic integration of spain: a change in the inflation pattern”, Latin American economic review, 25 (1). DOI: 10.1007/s40503-016-0031-41
Gil-Alana, L. A. (2001). “The persistence of unemployment in the USA and Europe in terms of fractionally ARIMA models”, Applied economics, 33(10): 1263-1269.
Grant, A. P. (2002). “Time-Varying Estimates of the Natural Rate of Unemployment: A Revisitation of Okun’s Law”, The Quarterly Review of Economics and Finance, 42(1): 95-113.
Hadri, K. (2000). “Testing for stationarity in heterogeneous panel data”, Econometrics Journal, 3(2): 148-161.
Harris, R. D. F. and Tzavalis, E. (1999). “Inference for unit roots in dynamic panels where the time dimension is fixed”, Journal of econometrics, 91:201-226.
Hatanaka, M. (1996). “Time-series-based econometrics”, Oxford: oxford university press.
Hsiao, C. (1986). “Analysis of panel data. Econometric society monograph 11”. Cambridge university press: 128-153.
Hylleberg, S.; Engle, R. F., Granger, C. W. J. and Yoo, B. S. (1990). “Seasonal integration and cointegration”, Journal of Econometrics, 44: 215-238.
Im, K. S.; Pesaran, M. H. and Shin, Y. (2003). “Testing for unit roots in heterogeneous panels”, Journal of econometrics 115: 53-74.
Chen, K. M.; Durmaz, N., Kim, H. W. and Stern M. L. (2012). “Hysteresis vs. natural rate of US unemployment”, Economic modeling, 29(2): 428-434
Lavesson, N. (2012). “Is there hysteresis in unemployment rates?”, Lund university, Department of statistics, Bachelor thesis.
leon-ledesma, M. A. (2000). “Unemployment hysteresis in the US and the EU: a panel data approach”, Department of economics, Keynes college, university of kent at cantenbury.
Leon-ledesma, M. A. (2002). “Unemployment hysteresis in the US states and the EU: a panel approach”, Bulletin of economic research, 54: 95-103.
Levin, A.; Lin, C. F. and Chu, C. J. (2002). “Unit root tests in panel data: asymptotic finite-sample properties”, Journal of econometrics, 108: 1-24.
Levin, A. and Lin, C. F. (1993). “Unit root tests in panel data: asymptotic and finite-sample properties”, Unpublished manuscript, University of California, San Diego.
Levin, A. and Lin, C. F. (1992). "Unit root tests in panel data: asymptotic and finite sample properties", Manuscript, University of California, San Diego.
Maddala, G. S. and Wu, S. (1999). “A comparative study of unit root tests with panel data and a new simple test”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 61(s1): 631-652.
Mitchell, W. F. (1993). “Testing for unit roots and persistence in OECD unemployment”, Applied economics, 25: 1489-14501.
Mohan, R.; Kemegue, F. and Sjuib, F. (2008). “Hysteresis in unemployment: panel unit roots tests using state level data”, Journal of business & economics research, 6(2): 53-60.
Moon, H. R. and Perron, B. (2004). “Testing for a unit root in panels with dynamic factors”, Journal of econometrics, 122(1): 81-126.
Moon, H. R. and Perron, B. (2007). “An empirical analysis of non-stationarity in a panel of interest rates with factors”, Journal of applied econometrics, 22(2): 383-400
Nelson, C. R. and Plosser, C. I. (1982). “Trends and random walks in macro-economic time series: some evidence and implications”, Journal of monetary economics, 10: 139-162.
O’Connell, P. (1998). “The Overvaluation of Purchasing Power Parity”, Journal of International Economics, 44: 1-19.
O’Shaughnessy, T. (2011). “Hysteresis in unemployment”, Oxford review of economic policy, 27(2): 312-337.
Perron, P. (1988). “Trends and random walks in macroeconomic time series: further evidence from a new approach”, Journal of economic dynamics and control, 12: 297-332.
Pesaran, H. M. (2003). “A simple panel unit root test in the presence of cross section dependence”, Mimeo, university of southern California.
Pesaran, M. H. and Smith, R. (1995). “Estimating long-run relationships from dynamic heterogeneous panels”, Journal of econometrics, 68: 79-113.
Phelps, E. (1967). “Phillips curves, expectations of inflation and optimal unemployment over time”, Economica, 34: 254-281.
Phillips, P. C. B. and Sul, D. (2003). “Dynamic panel estimation and homogeneity testing under cross section dependence”, Econometrics journal, 6(1): 217-259.
Quah, D. (1994). “Exploiting cross-section variations for unit root inference in dynamic data”, Economic letters, 44: 9-19.
Roed, K. (1996). “Unemployment hysteresis – macro evidence from 16 OECD countries”, Empirical economics, 21: 589-600.
Roed, K. (1997). “Hysteresis in unemployment”, Journal of economic surveys, 11(4):389-418.
Sen, A. (1997).“Inequality, unemployment and contemporary Europe”, STICERD - Development Economics Papers - From 2008 this series has been superseded by Economic Organisation and Public Policy Discussion Papers 07, Suntory and Toyota International Centres for Economics and Related Disciplines, LSE.
Shibamoto, M.; Tsutsui, Y. and Yamane, C. (2016). “Understanding reginal growth dynamics in Japan: panel cointegration approach utilizing the PANIC method”, Journal of the Japanese and international economics, 40: 17-30.
Shin, Y. (1994). “A residual based test for the null of cointegration against the alternative of no cointegration”, Econometric theory, 10(1): 91-115.
Song, F. M. and Wu, Y. (1997). “Hysteresis in unemployment: evidence from 48 US states”, Economic Inquiry, 35: 235-243.
Xiao, Z. and Phillips, P. C. B. (1997). “An ADF coefficient test for a unit root in ARMA models of unknown order with empirical applications to the US economy”, Manuscript, Cowles foundation.
| ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,374 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,987 |