عوامل تعیینکننده کیفیت پورتفوی وام در نظام بانکی ایران: رویکرد پانل پویا | ||
فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران | ||
مقاله 5، دوره 5، شماره 17، فروردین 1395، صفحه 81-108 اصل مقاله (733.53 K) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22084/aes.2016.1408 | ||
نویسندگان | ||
محمود ختایی1؛ تیمور محمدی1؛ اسماعیل میرزایی* 2 | ||
1دانشیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی | ||
2دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی و کارشناس بانک مرکزی | ||
چکیده | ||
مقاله حاضر قصد دارد عوامل تعیینکننده رشد مطالبات غیرجاری را مورد بررسی قرار دهد. وخامت کیفیت پورتفوی وام در نظام بانکی ایران یکی از بزرگترین چالشهایی است که اقتصاد کشور در سالهای اخیر با آن روبرو بوده است. به همین منظور، در این مطالعه با توجه به نامتوازن بودن دادههای پانل مورداستفاده که دادههای فصلی مربوط به کلیه بانکهای کشور و متغیرهای کلان در دوره 1392-1381 بوده و نیز پایدار بودن متغیر وابسته پژوهش، از روش دادههای پانل نامتوازن پویا، حداقل مربعات با متغیر مجازی تصحیحشده، برای شناسایی تأثیر عوامل مختلف در سطح اقتصاد کلان و نیز متغیرهای در سطح بانک بر نسبت مطالبات غیرجاری به کل تسهیلات استفاده شده است. متغیرهای این پژوهش، نسبت مطالبات غیرجاری به کل تسهیلات در دوره گذشته، نرخ رشد اقتصادی، نرخ سود حقیقی تسهیلات و نرخ ارز در دوره قبل، سهم بازار بانکهای خصوصی، نسبت وام به دارایی بانک، نرخ رشد تسهیلات و اندازه بانک بوده است. نتایج پژوهش نشان میدهد کیفیت پورتفوی اعتباری دوره گذشته، سهم بازار بانکهای خصوصی، نرخ رشد اقتصادی دوره قبل و نسبت وام به دارایی، بر نسبت مطالبات غیرجاری تأثیر مثبت و معنیدار داشتهاند (به این معنی که باعث بدتر شدن کیفیت پورتفوی وام بانک شدهاند)، درحالیکه نرخ سود حقیقی تسهیلات، نرخ رشد تسهیلات و اندازه بانک تأثیر منفی داشته و باعث بهبود کیفیت پورتفوی اعتباری بانک شدهاند، ضمن آنکه توان دوم اندازه بانک اثر مثبت و معنیدار داشته و لگاریتم نرخ ارز بیتأثیر بوده است. | ||
کلیدواژهها | ||
کیفیت وام؛ مطالبات غیرجاری؛ نظام بانکی؛ اقتصاد کلان؛ پانل پویا | ||
مراجع | ||
حیدری، هادی؛ زواریان، زهرا و نوربخش، ایمان (1389)؛ بررسی اثر شاخصهای کلان اقتصادی بر مطالبات معوق بانکها، فصلنامه پژوهشهای اقتصادی، سال یازدهم، شماره 1، 219-191. حیدری، مهدی (1389)؛ تحلیل تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر نرخ نکول تسهیلات بانکی ایران طی دوره 1388-1379، پایاننامه مقطع کارشناسی ارشد رشته توسعه اقتصادی و برنامهریزی، دانشگاه اصفهان، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، گروه اقتصاد. عباسیان، عزتاله؛ فلاحی، سامان و رحمانی، عبدالصمد (1393)؛ اثر تنوعبخشی در پورتفوی تسهیلات بر ریسک اعتباری بانکها، نشریه تحقیقات مالی، مقالات آماده انتشار، انتشار آنلاین از تاریخ 22 دیماه 1393، به آدرس: https://jfr.ut.ac.ir/article_52458_0.html علوی، سیدمحمود و صابریان رنجبر، سوده (1389)؛ تحلیلی بر رویکرد ترازنامهای (بنگاه بانک) در ایجاد مطالبات غیرجاری بانکها، فصلنامه پژوهشهای پولی ـ بانکی، شماره 3، 156-115. مهرآرا، محسن و مهرانفر، مهدی (1392)؛ عملکرد بانکی و عوامل کلان اقتصادی در مدیریت ریسک، فصلنامه مدلسازی اقتصادی، شماره 21، بهار 1392، 37-21. نادری نورعینی، محمدمهدی (1390)؛ رابطه ریسک اعتباری بانکها با عوامل کلان اقتصادی، پایاننامه، مقطع دکتری رشته حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی، دانشکده حسابداری و مدیریت. نصرالهی، خدیجه و جانی اشنی، ناصر (1393)؛ تحلیل عوامل تأثیرگذار بر ریسک اعتباری بانکهای تجاری ایران، همایش بانکداری اسلامی، مجموعه مقالات بیست و پنجمین همایش بانکداری اسلامی، تهران، 101-70. نماگرهای اقتصادی، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، فصل چهارم 1381 الی فصل چهارم 1392. همتی، عبدالناصر و محبینژاد، شادی (1388)؛ ارزیابی تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر ریسک اعتباری بانکها، فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، ویژهنامه بانک، شماره 6، 59-33. Allen, F. and Gale, D. (1988); Optimal Financial Crises, Journal of Finance, No. 53: 1245-1284.
Arellano, M. and Bond, S. (1991); Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations, Review of Economic Studies, No. 58: 277-297.
Babouˇcek, I. and Janˇcar, M. (2005); Effects of Macroeconomic Shocks to the Quality of the Aggregate Loan Portfolio, Czech National Bank, Working Paper Series, No. 1: 1-62.
Berge, T. O. and Boye, K. G. (2007); An Analysis of Bank’s Problem Loans, Norges Bank Economic Bulletin, No. 78: 65-76.
Berger, A. and DeYoung, R. (1997); Problem Loans and Cost Efficiency in Commercial Banks, Journal of Banking and Finance, No 21: 849-870.
Blundell, R. and Bond, S. (1988); Initial Conditions and Moment Restrictions in Dynamic Panel Data Models, Journal of Econometrics, No 87: 115-143.
Bofondi, M. and Ropele, T. (2011); Macroeconomic Determinants of Bad Loans: Evidence from Italian Banks, Questioni di Economia eFinanza, Bank of Italy Occasional Papers, No. 89: 1-26.
Breuer, J. B. (2006); Problem Bank Loans, Conflicts of Interest, and Institutions, Journal of Financial Stability, No. 2: 266-285.
Bruno, S. F. (2005); Estimation and Inference in Dynamic Unbalanced Panel-data Models with a Small Number of Individuals, Stata Jounal 5, No. 4: 473-500.
Carey, M. (1998); Credit risk in private debt portfolios, Journal of Finance, No. 53: 1363-1387.
Castro, V. (2013); Macroeconomic Determinants of the Credit Risk in the Banking System: The case of the GIPSI, Economic Modelling, No. 31: 672-683.
Clair, R. T. (1992); Loan Growth and Loan Quality: Some Preliminary Evidence from Texas Banks, Federal Reserve Bank of Dallas Economic Review, 3rd Quarter: 9-22.
Diamond, D. and Rajan, R. (2001); Liquidity Risk, Liquidity Creation and Financial Fragility: A Theory of Banking. Journal of Political Economy, No. 109: 287-327.
Dovern, J.; Meier, C. P. and Vilsmeier, J. (2008); How Resilient is the German Banking System to Macroeconomic Shocks? Kiel Institute for the World Economy, Working Paper, No. 1419.
Espinoza, R. and Prasad, A. (2010); Nonperforming Loans in the GCC Banking Systems and their Macroeconomic Effects, IMF Working Paper, 10/224.
González-Hermosillo, B.; Pazarbasioglu, C. and Billings, R. (1997); Determinants of Banking System Fragility: A Case Study of Mexico. IMF Staff Papers, No. 44: 295-314.
Gorton, G. (1988); Banking Panics and Business Cycles. Oxford Economic Papers No. 40: 751–781.
Hoggarth, G.; Sorensen, S. and Zicchino, L. (2005); Stress Tests of UK Banks Using a VAR Approach, Bank of England Working Paper, No. 282.
Judson, R.A. and Owen, A.L. (1999); Estimating dynamic panel data models: a guide for macroeconomists, Economics Letters, No. 65: 9-15.
Keeton, W. and Morris, C. (1987); Why Do Banks’ Loan Losses Differ? Economic Review, Federal Reserve Bank of Kansas City, 3-21.
Kiviet, J. F. (1995); On Bias, Inconsistency, and Efficiency of Various Estimators in Dynamic Panel Data Models, Journal of Econometrics, No. 68: 53-78.
Louzis, D. P.; Vouldis, A. T. and Metaxas, V. L. (2011); Macroeconomic and Bank-specific Determinants of Non-performing Loans in Greece: A Comparative Study of Mortgage, Business and Consumer Loan Portfolios. Journal of Banking & Finance, No. 36:1012-1027.
Love, I. and Ariss, R. T. (2014); Macro-financial Linkages in Egypt: A Panel Analysis of Economic Shocks and Loan Portfolio Quality, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, No. 28: 158-181.
Marcucci, J. and Quagliariello, M. (2008); Is Bank Portfolio Riskiness Procyclical? Evidence from Italy Using a Vector Auto regression, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, No. 18: 46-63.
Mishkin, F. S. (2010); The Economics of money, Banking and financial markets, ninth edition, Addison-Wesley.
Nkusu, M. (2011); Nonperforming Loans and Macrofinancial Vulnerabilities in Advanced Economies, IMF Working Paper, No. 11/161.
Pesola, J. (2001); The Role of Macroeconomic Shocks in Banking Crises, Bank of Finland Discussion Papers, No. 6: 1-46.
Pesola J. (2007); Financial Fragility, Macroeconomic Shocks and Banks’ Loan Losses: Evidence from Europe, Bank of Finland Discussion Papers, No. 15: 1-33.
Quagliariello, M. (2007); Banks’ Riskiness over the Business Cycle: A Panel Analysis on Italian Intermediaries, Applied Financial Economics, No. 17: 119-138.
Reinhart, C. and Rogoff, K. (2010); From Financial Crash to Debt Crisis, NBER Working Paper, No. 15795: 1-44.
Rinaldi, L. and Sanchis-Arellano, A. (2006); Household Debt Sustainability: What Explains Household Non-performing Loans? An Empirical Analysis, ECB Working Paper, No. 570: 1-33.
Salas, V. and Saurina, J. (2002); Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and Savings Banks, Journal of Financial Services Research, No. 22: 203-224.
Timmermans, T. (2001); Monitoring The Macroeconomic Determinants of Banking System Stability, Bank for International Settlements 1.
Zribi, N. and Boujelbene, Y. (2011); The Factors Influencing Bank Credit Risk: The Case of Tunisia, Journal of accounting and Taxation.
| ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,895 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,663 |